Ursprünglich veröffentlicht in Finance Monthly.
Der Markt für Fusionen und Übernahmen ist auf dem besten Weg, im Jahr 2018 ein Rekordniveau zu erreichen. Nach Angaben von Mergermarket wurden in der ersten Jahreshälfte weltweit 8.560 Deals im Wert von 1,94 Mrd. USD verzeichnet, wobei 26 Deals in die Kategorie der Megadeals mit einem Wert von über 10 Mrd. USD pro Deal fielen.
Die Landschaft ist übersät mit erfolglosen Fusionen und Übernahmen, Unternehmen, die offensichtliche Risiken nicht beachtet haben, die im Nachhinein vermeidbar waren. Stattdessen konzentrierten sich die Macher auf die Vorteile der Transaktion, wie z. B. die Aussicht auf einen größeren Marktanteil, Wettbewerbsvorteile, geringere Kosten, höhere Effizienz und eine größere Vielfalt an Produkten und Dienstleistungen.
Während die Chancen bei jeder Transaktion im Vordergrund stehen müssen, müssen Unternehmen auch die potenziellen Risiken und Herausforderungen angehen, wenn sie diese Chancen nutzen wollen. Dies bedeutet, dass die effektive und schnelle Integration neu fusionierter Unternehmen von größter Bedeutung sein sollte, sobald eine Transaktion vereinbart wurde, um kritische Funktionen während der Integrationsphase nach der Transaktion mit voller Geschwindigkeit zu betreiben, operative Synergien in der fusionierten Einheit zu realisieren und alle Mitarbeiter auf eine einzige, fusionierte Unternehmensidentität auszurichten.
Das Beratungsunternehmen McKinsey drückt es so aus: "Die Integration von fusionierenden Unternehmen erfordert ein gewaltiges Maß an Aufwand und Koordination in der gesamten neu zusammengeschlossenen Organisation... Unserer Erfahrung nach erzielen diejenigen, denen die Integration gut gelingt, um 6 bis 12 Prozentpunkte höhere Gesamtrenditen für die Aktionäre (TRS) als diejenigen, denen dies nicht gelingt."
Die Überlegungen zur Integration der Unternehmen lassen sich in der Regel in zwei Hauptbereiche unterteilen: Kultur und Technologie. Während der erste Bereich eine offensichtliche Herausforderung darstellt, nämlich die Verschmelzung zweier völlig unterschiedlicher Unternehmenskulturen, erweist sich die Konsolidierung von Technologie und Daten oft als komplexere Aufgabe, nicht zuletzt wegen der erhöhten Anfälligkeit für Cybersicherheitsvorfälle, die beide Organisationen während dieses Prozesses haben werden.
Die schiere Anzahl von IT-Systemen und Cloud-Anwendungen, die heute von Unternehmen genutzt werden, macht den Integrationsprozess noch komplizierter. Heutzutage ist es keine Seltenheit, dass ein Unternehmen Partnerschaften mit mehr als hundert verschiedenen Cloud-Anbietern eingegangen ist. Wenn sich zwei Unternehmen zusammenschließen, nimmt die Integration aller Anwendungen, Systeme und anderer Datenquellen unendlich viel Zeit in Anspruch.
Es liegt auf der Hand, dass Datenintegrationen schnell und nahtlos vonstatten gehen müssen, um die Zeit zu minimieren, in der die Datenmeere von einem System zum anderen, von einer Anwendung zur anderen fließen. Viele Unternehmen tun sich immer noch schwer damit, die Daten, die sie in den verschiedenen Systemen eines Unternehmens haben, zu integrieren. Wenn also zwei Systeme beteiligt sind, müssen sie einen sehr prozessorientierten Ansatz verfolgen, um nicht nur sicherzustellen, dass die Sicherheit nicht beeinträchtigt wird, sondern auch, dass das Beste aus den Daten herausgeholt werden kann.
Zu den bewährten Verfahren gehört es, zunächst alle Datenbestände zu ermitteln, die übertragen werden müssen, und dann die spezifischen Datenstandards, Richtlinien und Prozesse festzulegen, die für die Übertragung verwendet werden sollen. Anstatt alle Daten auf einmal zu übertragen, sollte ein stückweiser Ansatz in Betracht gezogen werden, bei dem verschiedene Datensätze zu verschiedenen Zeitpunkten vorrangig übertragen werden. Sowohl die Finanz- als auch die Personalabteilung sind gute Ausgangspunkte, da die dort vorhandenen Daten nicht nur für die Unternehmensleistung, sondern auch für das Geschäft selbst wichtig sind. Daten, die nicht für die Übertragung bestimmt sind, sollten sofort vernichtet werden.
Und schließlich sollten Sie in Integrationstools investieren, mit denen sich Anwendungen und verschiedene Datenquellen schnell und einfach miteinander verbinden lassen. Veraltete Technologien, bei denen Entwicklerteams die Integrationssoftware je nach Bedarf selbst entwickeln müssen, sind keine Lösung für das schnell wachsende Universum der Cloud-Anwendungen von heute.
Unternehmen, die eine Fusion oder Übernahme planen, müssen einen schnellen und einfachen Weg finden, um Daten und Anwendungen zu integrieren. Sie benötigen eine einzige Plattform, mit der die Benutzer verschiedene Systeme und Anwendungen an ihren anfälligen Schnittstellen schnell miteinander verbinden können, um das Zeitfenster für Hackerangriffe zu verkleinern.
Indem sichergestellt wird, dass die Datenübertragungen genau verwaltet werden, damit sie mit der Geschwindigkeit des Unternehmens fließen können, wird das Tempo der Integrationen nach der Transaktion beschleunigt. Dies wiederum hilft Dealmakern, den wahrgenommenen Wert der Fusion oder Übernahme viel schneller zu realisieren - ein seltener Gewinn, ein Gewinn, ein Gewinn.
